Course request

* - required fields

Password changing

The new password
was sent

We have sent you an email with a password

Market Impact and Models of Algorithmic and High-Frequency Trading

Recommended for the 5-6th year of Specialist’s program and 1-2nd year of Master’s program
Start: September 20, 4:45pm

Lectures

Day: Monday
Time: 4:45-6:20pm
Language: Russian
Format: online

Seminars
Day: Tuesday
Time: 4:45-6:20pm
Language: Russian
Format: online 
Course outline
• Задача оптимального исполнения сделки.
• Моделирование по Альмгрену–Криссу в простейшем случае.
• Скалирование и предел непрерывного времени vs. модель непрерывного времени.
• Почему такой выбор классов стратегий.
• Учет неприятия риска.
• Моделирование по Обижаевой–Вангу в простейшем случае.
• Разные подходы к решению.
• Почему такой выбор классов стратегий.
• Книга лимитных заказов общей формы.
• Стохастическая ликвидность.
• Решение в дискретном времени, с помощью принципа динамического программирования.
• Экономические эффекты изменения некоторых параметров.
• Непрерывное время: Нюансы классов стратегий со стохастической ликвидностью.
• Если необходимо, дополнительные сведения из стохастического анализа (семимартингалы со скачками; квадратические обратные стохастические дифференциальные уравнения).
• Оптимальные стратегии в непрерывном времени как эвристический предел задачи
в дискретном времени.
• Проверочная теорема в непрерывном времени.

See full course outline.